信用評級違約率檢驗制度

總則

第一條  為進一步對評級結果的準确性進行驗證，不斷健全完善公司評級标準和(hé)評級技術(shù)體系，保障公司評級質量，規範公司評級結果檢驗工作，特制訂本制度。

第二條  “違約率”的定義：“違約率”是指大證信用對客戶所評定的最終信用級别與事後一定時間内實際信用級别的“差異率”。

第三條  評級結果的違約率檢驗旨在監督和(hé)改進信用評級服務，其主要作用在于厘清違約可(kě)能性與本公司評級結論之間的關(guān)系，以測評公司相應評級體系的合理性、一緻性，逐步完善評級體系。

細則

第四條  為提升違約率檢驗準确性，公司采取以下(xià)措施獲取違約率檢驗信息：

（一）簽訂信用評級協議時，約定：在信用評級結果有效期内，大證信用将開展跟蹤評級，遇大證信用認為有必要提供最新日期征信報告時，受評對象應配合提供征信報告，以了解受評對象的真實償債狀況；

（二）公司持續開展動(dòng)态信用跟蹤，監測受評對象公共信用記錄和(hé)市場交易信用記錄信息，重點關(guān)注其司法判決、市場違約和(hé)薪酬支付類信息，作為其違約可(kě)能的參考；

（三）與企業(yè)相關(guān)人員（财務人員、行政人員和(hé)高管等）建立定期和(hé)不定期互動(dòng)，了解受評企業(yè)償還債務情況和(hé)經營狀況，以掌握其償債狀況。

第五條  若受評對象出現以下(xià)任何一種情況均被視為違約：

（一）有充分證據證明被評主體無意願或無法履行其償債義務（包括本金、利息和(hé)手續費）；

（二）發生對債權人不利的債務重組，包括本金、利息和(hé)手續費的減免或延期；

（三）受評對象申請破産或已經進入破産程序；

（四）其他對主體償債能力和(hé)意願産生嚴重負面影響的情況。

第六條  公司将在企業(yè)正常評級與後續跟蹤評級過程中(zhōng)，積極收集“違約率”信息，按行業(yè)主管單位要求上報，落實對自身評級質量的監督。

第七條 公司采用的違約率計算方法主要為：戶數法、筆數法、餘額法、發生額法。

（一）戶數法

發生違約的企業(yè)戶數

違約率＝                                   ×100%

同級企業(yè)總戶數

說明：在考察某一信用等級企業(yè)的違約率時，分子(zǐ)項為“某一級别企業(yè)考察期間發生違約的戶數”，分母項為“某一級别企業(yè)總戶數”。某一企業(yè)如(rú)果在上一個(gè)考察期間違約，則本考察期間如(rú)違約事實沒有發生變化，不管企業(yè)被評為哪個(gè)信用級别，此企業(yè)仍然計入本考察期間違約，并計入本考察期間被評的信用級别計算違約率。

（二）筆數法

違約的金融債務筆數

違約率＝                                             ×100%

已到期同級企業(yè)的金融債務總筆數+未到期已違約的筆數

說明：筆數法計算的對象是借款企業(yè)在考察期間到期的信貸業(yè)務筆數和(hé)未到期但已認定為違約的信貸業(yè)務筆數，考察期内未到期且正常的信貸業(yè)務不計入違約率計算。

（三）餘額法  

違約企業(yè)的金融債務餘額

違約率=      ×100%

同級企業(yè)的金融債務餘額

說明：在計算某一信用等級企業(yè)的違約率時，分子(zǐ)項為“考察期間某一級别企業(yè)違約的金融債務餘額”，分母項為“考察期間某一級别企業(yè)總金融債務餘額”。

（四）發生額法

違約的金融債務金額

違約率＝                                          ×100%

已到期同級企業(yè)的金融債務金額+未到期已違約的金額  

說明：發生額法計算的對象是借款企業(yè)在考察期間到期的信貸業(yè)務金額和(hé)未到期但已認定為違約的信貸業(yè)務金額，考察期内未到期且正常的信貸業(yè)務不計入違約率計算。

第八條  為考察所評企業(yè)的信用等級在一個(gè)評級考察期内的級别變化分布情況，公司采用信用等級轉移矩陣來對這一情況進行分析。矩陣中(zhōng)橫縱軸為信用等級，橫縱軸各信用等級的交叉點為從一個(gè)信用等級到另一個(gè)信用等級的變化比率。轉移矩陣表示如(rú)下(xià)：

計算公式如(rú)下(xià)：

      考察期内某一信用等級到另一信用

             等級的轉移次數

信用等級轉移變化率＝     ×100%

            考察期内信用等級轉移的總次數

第九條  為落實違約率檢驗制度，公司采取以下(xià)措施：

    （一）公司逐步建立違約率檢驗系統；

（二）評級項目結束後，信用分析師(shī)将經手項目按要求錄入違約率檢驗系統；

（三）信用分析師(shī)及時将受評對象跟蹤評級信息等相關(guān)資(zī)料錄入違約率檢驗系統，以統計變更情況；

（四）評估部指定專人對曆史違約數據進行定期和(hé)不定期研究，逐步積累和(hé)完善評級違約數據庫和(hé)系統；

（五）技術(shù)部每月(yuè)對受評對象公共信用信息和(hé)市場交易信息進行跟蹤統計，按數據規定類型錄入違約率系統；

（六）評估部指定專人建立和(hé)完善信用等級轉移矩陣，考察所有信用等級在不同時間跨度的等級轉移；

（七）市場部按照公司信用評級規範合同簽訂協議，關(guān)鍵内容不得更改；

（八）評估部與市場部聯動(dòng)，定期（出具報告後6個(gè)月(yuè)後）和(hé)不定期（節假日）與受評對象展開聯動(dòng)，了解受評對象整體經營情況和(hé)債務償還情況。

第十條  針對違約率結果發布，公司采取以下(xià)方式：

（一）公司将根據相關(guān)監管要求，于每年第一季度完成上一年度違約率檢驗，并出具檢驗自查報告，通(tōng)過公司網站(zhàn)向社會公告違約率統計結果；

（二）發布内容包括違約統計記錄、不同維度的違約率分布、違約率計算方法，以及其他有關(guān)評級質量的研究成果等。

第三章 附則

第十一條  本制度由公司評級委員會負責制定、解釋和(hé)修訂。

第十二條  本制度自修訂發布之日起執行。

           廣東聯合信用評級有限公司 

修訂日期：2020年06年18日