一、信用經濟概述

2020年11月(yuè)25日召開的國務院常務會議明确指出，“市場經濟首先是信用經濟，信用經濟必須是法治經濟”“要通(tōng)過推進社會信用體系建設，加強誠信建設、營造公平誠信的市場環境和(hé)社會環境”。

現代市場經濟就是信用經濟。市場經濟是從社會資(zī)源配置與利用方式的角度來描述現代經濟的特征的。而信用經濟是信用資(zī)本全面參與資(zī)源配置的經濟運行狀态。其本質是信用可(kě)以發揮實質性的價值替代的作用，信用可(kě)以轉變為真正的商(shāng)品的價值。

1．定義

信用經濟的内涵是信用資(zī)本參與資(zī)源配置，即由掌握資(zī)源的市場主體自主、自發按人們的信用資(zī)本大小以及實物資(zī)本多少(shǎo)進行自由配置。在信用經濟下(xià)，影響資(zī)源配置的主要因素不僅包括供求關(guān)系、價格、質量、售後服務，還包括信用意願與能力。在信用經濟的很多場景中(zhōng)，以信用意願與能力綜合的信用資(zī)本是影響資(zī)源配置的主要因素。

從生産關(guān)系來看，信用經濟将信用作為一種生産要素參與市場分配，強調信用在經濟分配中(zhōng)的重要性。在經濟發展階段中(zhōng)，初期通(tōng)過商(shāng)品交換、消費、分配等方式建立現代經濟秩序；進入信息社會以後，信用在社會産品的價值計量、定價方式、交換模式、分配規則等方面發揮越來越重的作用，随着信息技術(shù)水平及經濟質量發展，未來勞動(dòng)者、消費者、廠商(shāng)等的主體特征更有可(kě)能被強調，其信用特征或能在經濟活動(dòng)中(zhōng)形成實在的信用資(zī)本，進而為财富創造注入新的活力和(hé)動(dòng)力，豐富經濟形态。

2．狹義信用經濟

狹義信用的定義産生于工業(yè)社會條件下(xià)，以資(zī)本為核心，一般指市場主體的資(zī)本借貸償還行為。

信用經濟從狹義角度來看，狹義金融領域中(zhōng)的信用是一種資(zī)本，信用與貨币具有同等性質的作用，貨币本身也屬于信用。

3．廣義信用經濟  

按照标的物劃分，廣義信用包括産品信用、抵押信用、擔保信用、證券信用、債券信用等。

信用經濟産品與傳統評級産品（比如(rú)信用報告）有本質區别。像第三方支付、共享經濟、平台企業(yè)、大數據公司等所提供的都是信用産品，信用産品目前在互聯網經濟中(zhōng)“衣、食、住、行”方面均有深入應用。

二、信用經濟政策概述

政策指導層面：我國信用經濟發展屬于發展階段，為深化經濟改革，激發信用經濟紅利，有關(guān)部門出台了多項相關(guān)政策，其中(zhōng)，2021年9月(yuè)6日中(zhōng)共中(zhōng)央、國務院出台的《全面深化前海深港現代服務業(yè)合作區改革開放方案》，明确了在市場監管、稅收監管、貿易監管、投融資(zī)體制、綠色發展方面發展信用經濟，推動(dòng)市場化改革。文(wén)件為我國信用經濟發展指明方向，為深化信用經濟場景提供指導綱要，為信用經濟發展提出指導性意見，有助于未來我國信用紅利釋放。

實踐層面：一方面，我國深圳市、濟南市近年先後創建了“信用經濟示範區”，為信用經濟發展提供了先進的借鑒經驗；另一方面，文(wén)旅領域率先開展信用經濟發展試點工作，文(wén)化和(hé)旅遊部辦公廳于2021年8月(yuè)31日發布《關(guān)于開展文(wén)化和(hé)旅遊市場信用經濟發展試點工作的通(tōng)知》，文(wén)件明确，在未來為期一年的文(wén)化和(hé)旅遊市場信用經濟發展試點工作中(zhōng)，不斷拓展信用在文(wén)化和(hé)旅遊市場中(zhōng)的應用場景。

三、我國信用經濟的發展及條件

信用經濟是商(shāng)品經濟發展到一定階段後所産生的一種經濟現象，是高度發達的商(shāng)品經濟。其形成條件為：生産要素商(shāng)品化、經濟關(guān)系市場化、産權關(guān)系獨立化、生産經營自主化、經濟行為規範化，我國信用經濟目前屬于發展階段。

中(zhōng)國當前經濟由計劃經濟改革演變而來，在計劃經濟條件下(xià)，經濟資(zī)源由政府通(tōng)過行政命令在所屬單位進行配置，信用隻作為資(zī)源配置的一種輔助性手段，同時企業(yè)之間的商(shāng)業(yè)信用被嚴格禁止。而改革開放以來，信用在市場經濟中(zhōng)的作用逐漸凸顯，随着我國社會主義信用體系建設，信用在資(zī)源配置中(zhōng)的重要性不斷提升。

我國目前處于消費升級和(hé)各種模式的消費信貸急速擴張的階段，其主要特征為資(zī)源配置，主要通(tōng)過市場機制的作用來實現，市場機制的核心内容是商(shāng)品交換，而商(shāng)品交換的基本原則是建立在信用基礎上的等價交換，發展信用經濟能夠進一步深化改革，優化資(zī)源配置，完善社會主義信用體系建設。

西方國家的信用體系建設大多偏向于狹義信用經濟方面，以美國、加拿大為例，其信用體系為市場主導型模式，大多應用于金融領域，如(rú)債券評級、企業(yè)信用管理等方面。

不同于西方國家為經濟交易服務的信用體系建設，國内的信用體系建設有濃厚的中(zhōng)國特色。中(zhōng)國的信用體系建設更多希冀表達人與人之間的信用關(guān)系和(hé)社交圈中(zhōng)的信用行為，包括社會氛圍、企業(yè)行為及政務信用方面。而信用經濟能夠通(tōng)過在主體内部間強化信用關(guān)系以此推動(dòng)社會主義信用體系建設。

四、我國發展信用經濟的必要性

1．狹義信用經濟方面：擴張信用交易規模，整合供應鍊資(zī)源。

    供應鍊金融是指商(shāng)業(yè)銀行或類金融機構根據其産業(yè)特點，圍繞供應鍊上核心企業(yè)，基于交易過程向其上下(xià)遊相關(guān)企業(yè)提供的綜合金融服務。其本質上是一種創新的融資(zī)模式。

這種創新模式能夠在提高供應鍊中(zhōng)單個(gè)企業(yè)的融資(zī)能力的同時，協調整合供應鍊整體競争能力，為各方提質增效發展提供支撐。一方面，能夠将資(zī)金有效注入處于相對弱勢的上下(xià)遊配套中(zhōng)小企業(yè)，解決中(zhōng)小企業(yè)融資(zī)難和(hé)供應鍊失衡的問(wèn)題；另一方面，将銀行信用融入上下(xià)遊企業(yè)的購銷行為，能夠增強商(shāng)業(yè)信用，促進中(zhōng)小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰略協同關(guān)系，提升供應鍊的競争能力。

供應鍊金融産品按照主導方可(kě)以分為應收類、預付類、存貨類、信用類。前兩類以核心企業(yè)為主導方，主要對上下(xià)遊企業(yè)進行評估并進行資(zī)信管理；存貨類主導方多為物流企業(yè)，第三方物流對質押物進行驗收、價值評估和(hé)監管；信用類主導方為電商(shāng)、ERP、第三方服務平台，依據長期的真實交易數據跟蹤或大數據征信的方式進行管理。

未來，供應鍊金融數據變現能力、新技術(shù)應用及風控管理将進一步發展。一是供應鍊金融數據變現的價值将進一步增大，通(tōng)過對實時交易數據進行監測，建立完整的數據模式，提高信用評價及完善借貸數據；二是會更多依賴于新技術(shù)的産生的應用，能夠通(tōng)過與核心企業(yè)或者平台合作，搭建一條“聯盟鍊”，以供核心企業(yè)實時明确區塊鍊各個(gè)節點的數據，在時效性上作出突破；三是對風險控制及管理的投入會進一步提高，加入保險等風控措施，能夠為各方提供進一步的保障，維護各方利益，抵禦各類可(kě)預測、不可(kě)預測的風險。

2．廣義信用經濟方面：現代信用服務多元化發展，創新信用場景。

    我國信用經濟服務模式大緻分為租賃服務類、交易服務類、融資(zī)服務類三類。具體從服務方式角度可(kě)以分為以下(xià)四種：

圖一：信用經濟服務模式

信用借貸方面，一是小微企業(yè)借貸，通(tōng)過為企業(yè)、個(gè)體工商(shāng)戶、新型農業(yè)經營主體提供無抵押貸款，降低其融資(zī)成本，增加社會就業(yè)崗位，推動(dòng)國民經濟發展，以此助力經濟發展；二是消費金融服務，各消費平台推出“螞蟻花(huā)呗”、“度小滿”等産品，為消費者發放貸款，刺激平台生态内信貸消費。

信用租借方面，近年共享經濟以其為依托，快速發展，諸如(rú)，“青桔單車(chē)”、“怪獸充電寶”等共享經濟模式依托于信用積分，從衣、食、住、行方面滲透消費者日常工作、生活中(zhōng)，為市場主體有效降低交易成本，提升資(zī)源使用效率，優化資(zī)源配置，提高經濟效益。

先享後付方面，“信易遊”等産品為消費者在旅遊消費領域，包括租車(chē)免押金，“先遊後付”、減免押金等便捷消費服務在文(wén)旅方面推進信用經濟落地，促進當地消費發展。

信用認證方面，“閑魚”作為近年信用回收代表産品之一，2021年用戶數超過3億，推出信用回收服務，為市場主體提供二手流通(tōng)場景，将如(rú)今新形勢的低碳環保的生活方式與維修行業(yè)相結合，豐富消費方式。

五、我國信用經濟發展展望

1．社會信用體系建設方面

未來，信用經濟能夠通(tōng)過不斷深化應用場景，營造誠實守信的社會氛圍，有效推動(dòng)我國加快社會信用體系建設，建立良好的信用環境與秩序，建立并健全信用制度，發展信用經濟，規範信用活動(dòng)，促進信用交易，進一步推動(dòng)我國經濟全面發展。

2．狹義信用經濟方面，技術(shù)實力須進一步提升

我國信用管理處于發展階段，目前信用資(zī)本定價、交易和(hé)風險管理等核心技術(shù)有待提升，未來須不斷推出新産品和(hé)新服務，為企業(yè)提供有關(guān)信用交易的工具、渠道、結算手段和(hé)具體服務項目，幫助企業(yè)解決在信用交易往來中(zhōng)遇到的問(wèn)題，管控信用風險。

3．廣義信用經濟方面，信用服務場景須進一步落地

創新信用産業(yè)政策并打造信用産業(yè)聚集區，構建産業(yè)協同發展機制，建立覆蓋信用資(zī)本參與實體經濟建設，推動(dòng)信用服務多元化發展，宏觀方面，加快發展現代信用服務業(yè)，建立統一的征信體系，加快發展信用産業(yè)鍊與現代信用服務業(yè)；微觀方面，将信用資(zī)本滲入個(gè)體“衣食住行”各個(gè)方面，提高個(gè)體信用意識，通(tōng)過信用資(zī)本變現的方式提高個(gè)體信貸消費能力，以此拉動(dòng)内需，激發經濟活力。